深科技、江波龙、兆易创新怎么选？从业务赛道到业绩，看清差异
存储股反弹，兆易创新、江波龙、深科技到底谁是真龙头？ 别再混为一谈了，这三家根本不是一个物种，赚的钱路子完全不一样。 兆易创新是典型的“技术赌徒”。 它的家底是NOR Flash和MCU，这两块业务让它在行业下行周期里依然有不错的毛利率撑着。 它最大的故事是DRAM，但本质是买长鑫存储的晶圆，自己搞设计。 这事儿想象空间巨大，但风险也高，研发烧钱不见底，成败全看技术突破和市场接纳度。 所以它的股价弹性最大，赌的是一个高科技的未来。 深科技更像个“包工头”。 它的核心资产是子公司沛顿科技，干的是...
存储股反弹，兆易创新、江波龙、深科技到底谁是真龙头？
别再混为一谈了，这三家根本不是一个物种，赚的钱路子完全不一样。
兆易创新是典型的“技术赌徒”。
它的家底是NOR Flash和MCU，这两块业务让它在行业下行周期里依然有不错的毛利率撑着。
它最大的故事是DRAM，但本质是买长鑫存储的晶圆，自己搞设计。
这事儿想象空间巨大，但风险也高，研发烧钱不见底，成败全看技术突破和市场接纳度。
所以它的股价弹性最大，赌的是一个高科技的未来。
深科技更像个“包工头”。
它的核心资产是子公司沛顿科技，干的是给长鑫存储做封测的活。
这个模式简单直接，长鑫扩产多少，它就接多少单，业绩增长看得见摸得着。
它不操心设计，也不用管市场销售，就是埋头干活。
这种模式胜在确定性，只要国产DRAM的大方向不变，它的饭碗就稳。
但缺点是想象力有限，赚的是辛苦钱，利润率没法和设计公司比。
江波龙则是纯粹的“渠道之王”。
它自己不生产晶圆，满世界采购三星、铠侠、长鑫、长存的颗粒，然后加上自己的固件算法，做成存储卡、SSD，贴上Lexar（雷克沙）和FORESEE的牌子卖出去。
它的核心竞争力是供应链管理、渠道和品牌。
这种模式对市场周期极其敏感，2023年库存跌价亏得一塌糊涂，2024年一季度价格反转就立马赚得盆满钵满。
玩的就是心跳。
所以这三家根本不是竞争对手，而是产业链上的三个不同环节。
想赌技术突破、享受高溢价，看兆易创新。
想求稳、跟着国家队吃产能饭，看深科技。
想玩周期、赌市场需求爆发，那就看江波龙。
三条路，三种玩法，看清了再下注。
